Af hverju alþjóðlega LEI-kerfið var stofnað
Alþjóðlega fjármálakreppan 2008 afhjúpaði mikilvægt vandamál: fjármálamarkaðir höfðu ekki eina alþjóðlega aðferð til að auðkenna lögaðila sem tóku þátt í viðskiptum. Sama fyrirtækið gat birst undir mismunandi nöfnum eða staðbundnum auðkennum í ýmsum löndum, skrám og fjármálakerfum. Þessi flækjustig gerði það erfitt að skilja hvaða fyrirtæki stunduðu viðskipti saman, hvernig mismunandi fyrirtæki tengdust hvert öðru og hversu mikla fjárhagslega áhættu eitt fyrirtæki eða samstæða raunverulega bar.
Eftir kreppuna gerðu stjórnvöld og eftirlitsaðilar sér grein fyrir bráðri þörf. Þau lögðu áherslu á að skapa alþjóðlegt kerfi til að auðkenna lögaðila. Þessi krafa leiddi til þróunar á auðkenni lögaðila (LEI), 20 stafa staðlaðs kóða sem gerir mögulegt að auðkenna hvern lögaðila sem tekur þátt í fjármálaviðskiptum á heimsvísu með einkvæmum hætti.
G20: Hinn pólitíski drifkraftur
G20-ríkin (Group of Twenty) eru samstarfsvettvangur stærstu hagkerfa heims. Aðildarríkin standa fyrir stærstum hluta af heimsframleiðslu og alþjóðaviðskiptum.
Í kjölfar fjármálakreppunnar 2008 studdi G20 sköpun alþjóðlegs kerfis sem gerði kleift að auðkenna lögaðila í fjármálaviðskiptum með einkvæmum hætti. Árið 2011 fól G20 Fjármálastöðugleikaráðinu (FSB) að þróa meginreglur og stjórnskipulag fyrir alþjóðlegt LEI-kerfi. Í kjölfarið samþykkti G20 tillögur FSB árið 2012, sem lagði grunninn að hinu alþjóðlega auðkenniskerfi lögaðila (Global Legal Entity Identifier System, GLEIS).
FSB: Höfundur regluverksins
Fjármálastöðugleikaráðið (FSB) er alþjóðleg stofnun sem stuðlar að stöðugleika í alþjóðlega fjármálakerfinu. FSB þróaði stjórnskipulag og meginreglur LEI-kerfisins samkvæmt umboði G20.
Þessi vinna skapaði alþjóðlegan ramma sem stýrir því hvernig eftirlitsnefnd LEI (ROC), GLEIF og LEI-útgefendur starfa í dag. FSB gefur ekki sjálft út LEI-kóða eða afgreiðir umsóknir fyrirtækja um LEI — þess í stað setur það staðla sem aðrar stofnanir fylgja. Þessi aðgreining tryggir sjálfstæði og kemur í veg fyrir hagsmunaárekstra í stjórnun kerfisins.
BIS: Alþjóðleg samhæfing seðlabanka
BIS (Bank for International Settlements), einnig þekkt sem Banque des Règlements Internationaux, er höfuðstofnun alþjóðlegrar samvinnu seðlabanka. Höfuðstöðvar þess eru í Basel í Sviss.
BIS styður samstarf seðlabanka og veitir alþjóðlegum fjármálastofnunum vettvang til að samræma þekkingu, greiningar og stefnumál. BIS hefur náin tengsl við Fjármálastöðugleikaráðið: skrifstofa FSB starfar innan húsakynna BIS í Basel. Þessi tengsl staðsetja LEI-kerfið innan víðtækara alþjóðlegs fjármálakerfis sem varð til í kjölfar kreppunnar 2008.
Innviðir LEI-kerfisins: Lykilstofnanir
LEI ROC: Alþjóðlegt eftirlit
Eftirlitsnefndin (ROC) hefur eftirlit með alþjóðlega LEI-kerfinu á heimsvísu. Meðal aðildaraðila eru opinberar stofnanir víða um heim, svo sem seðlabankar, fjármálaeftirlit og aðrar eftirlitsstofnanir.
ROC tryggir að LEI-kerfið starfi í almannaþágu og fari eftir alþjóðlega samþykktum meginreglum. Eins og FSB gefur ROC ekki út LEI-kóða og afgreiðir ekki umsóknir fyrirtækja. Þess í stað hefur það eftirlit með GLEIF, miðstofnun kerfisins, til að viðhalda stöðlum og koma í veg fyrir hagsmunaárekstra.
GLEIF: Miðstöð alþjóðlega LEI-kerfisins
Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) var stofnað árið 2014 undir forystu FSB. Þessi sjálfseignarstofnun með höfuðstöðvar í Sviss þróar alþjóðlega LEI-kerfið og tryggir áreiðanleika þess, aðgengi og gagnagæði.
GLEIF vottar LEI-útgefendur, sem kallast staðbundnar rekstrareiningar (LOU), og hefur eftirlit með því að þeir fari eftir sameiginlegum tæknistöðlum og kröfum um gagnagæði. Að auki heldur GLEIF úti Global LEI Index, opinberum gagnagrunni á heimsvísu þar sem notendur leita að lögaðilum og skoða tilheyrandi LEI-upplýsingar.
Ábyrgð GLEIF nær langt út fyrir að stýra núverandi kerfi. Mikilvægt er að stofnunin er í samstarfi við eftirlitsaðila, opinberar stofnanir og einkafyrirtæki á heimsvísu til að auka notkun LEI. Þannig sýnir hún fram á hvernig eitt alþjóðlegt auðkenni lögaðila einfaldar auðkenningu lögaðila, gagnaflutning og regluferli. Að auki tekur GLEIF virkan þátt í samráði um reglusetningu og leggur til nýjar notkunarmöguleika fyrir LEI innan nýrra regluverka. Ákvörðunin um að taka upp eða krefjast LEI í ákveðnu lögsagnarumdæmi er þó alfarið í höndum eftirlitsaðila og löggjafa þess svæðis.
LOU: Opinberir LEI-útgefendur
Staðbundin rekstrareining (LOU) er stofnun sem GLEIF hefur vottað og sem hefur heimild til að gefa út og stýra LEI-kóðum. Hver LOU staðfestir að gögn lögaðila sem lögð eru fram í LEI-umsókn samræmist opinberum skrám.
Til að staðfesta gögn nota LOU-einingar viðurkenndar skráningarheimildir, svo sem innlendar fyrirtækjaskrár og opinberar skráningarstofnanir sem GLEIF viðurkennir. GLEIF birtir þessar heimildir sérstaklega í skránni yfir skráningaryfirvöld. Meðal þekktra dæma eru UK Companies House, þýska Handelsregister og svipaðir opinberir gagnagrunnar á helstu mörkuðum.
Hver LOU ber ábyrgð á útgáfu LEI, staðfestingu gagna, endurnýjun og gagnagæðum. RapidLEI by Ubisecure er ein slík vottuð LOU, og LEI System er í samstarfi við þessa LOU til að þjónusta viðskiptavini.
Skráningarfulltrúi: Leiðin þín til LEI-útgefenda
Skráningarfulltrúi (RA) hjálpar fyrirtækjum að fá aðgang að neti GLEIF-vottaðra LEI-útgefenda (LOU). Í gegnum skráningarfulltrúa sækja fyrirtæki um, endurnýja og stýra LEI-kóðum sínum. Auk þess geta þau flutt fyrirliggjandi LEI-kóða til annars þjónustuaðila ef þörf krefur.
GLEIF kom á fót skráningarfulltrúa-fyrirkomulaginu til að gera LEI-þjónustu aðgengilegri fyrirtækjum. Mikilvægt er að skráningarfulltrúi er mun meira en einfaldur millilið milli viðskiptavinar og LOU — hann er kjarnaþáttur í því að gera LEI-þjónustu aðgengilega fyrirtækjum á heimsvísu.
Virði skráningarfulltrúa felst í þeim innviðum og þjónustu sem hann veitir viðskiptavinum. Skráningarfulltrúi býður upp á vefkerfi þar sem viðskiptavinir sækja á einfaldan hátt um og stýra LEI-kóðum sínum, safna saman og senda inn nauðsynleg umsóknargögn, sjálfvirknivæða ferla, bjóða staðbundnar greiðsluleiðir og þjónustuver, og aðstoðar fyrirtæki við að stýra LEI-kóðum sínum allan líftíma þeirra.
Þessi verkaskipting skapar skýra kosti. LOU einbeitir sér að opinberri staðfestingu gagna og útgáfu LEI, samhliða því að tryggja samræmi við kröfur alþjóðlega LEI-kerfisins. Skráningarfulltrúinn gerir LEI-þjónustu einfalda og notendavæna fyrir fyrirtæki.
LEI System starfar sem skráningarfulltrúi, og veitir fyrirtækjum tæknilegan vettvang og þjónustuver fyrir umsóknir, endurnýjun, flutning og stýringu LEI. Á endanum er vottuð LOU GLEIF sá aðili sem gefur út LEI-kóðann í raun.
Hvernig LEI-skráning virkar í raun
Þegar fyrirtæki sækir um LEI-kóða í gegnum LEI System fer umsóknarferlið venjulega fram í þessum skrefum:
Fyrirtækið sendir inn LEI-umsókn til LEI System.
LEI System sendir umsóknina áfram til samstarfs-LOU sinnar.
LOU-einingin staðfestir innsend gögn með hliðsjón af viðurkenndum skráningarheimildum í viðkomandi lögsagnarumdæmi.
Þegar LOU hefur staðfest gögnin gefur hún út LEI-kóðann.
LEI System sendir LEI-gögnin til alþjóðlega LEI-kerfisins.
LEI-skráningin verður aðgengileg almenningi um allan heim í gegnum Global LEI Index GLEIF.
LEI-kóðinn sjálfur er varanlegur. 20 stafa LEI-kóðinn sem fyrirtæki fær breytist ekki, jafnvel ef fyrirtækið skiptir um LEI-þjónustuaðila eða LOU.
Tilheyrandi LEI-gögn þarf þó að uppfæra reglulega. Fyrirtæki verða að endurstaðfesta LEI-gögn sín að minnsta kosti árlega til að tryggja að þau séu áreiðanleg og í samræmi við raunveruleikann. Þetta árlega endurnýjunarferli er staðlað í öllum lögsagnarumdæmum og hjá öllum LEI-þjónustuaðilum.
Hvernig kerfið tengist saman
LEI-vistkerfið má sjá sem samtengda keðju:
G20 → FSB → LEI ROC → GLEIF → LOU → Skráningarfulltrúi → Fyrirtæki
G20 veitti þann pólitíska hvata sem þurfti til að skapa LEI-kerfið. Í kjölfarið þróaði FSB alþjóðlegan ramma þess, og starfsemi FSB er náið tengd alþjóðlegri samvinnu seðlabanka sem er skipulögð í kringum BIS í Basel. LEI ROC veitir þá reglubundið eftirlit með kerfinu. Að auki þróar og samræmir GLEIF alþjóðlega LEI-kerfið samhliða því að vinna að aukinni notkun LEI. Samtímis staðfesta LOU-einingar gögn og gefa út LEI-kóða. Að lokum byggja skráningarfulltrúar eins og LEI System upp innviði og þjónustu sem gera fyrirtækjum auðvelt að sækja um, endurnýja og stýra LEI-kóðum sínum.
Hvers vegna LEI skiptir máli
LEI gerir kleift að auðkenna lögaðila með einkvæmum hætti þvert á lönd, skrár og fjármálakerfi með einu alþjóðlegu auðkenni. Þessi eiginleiki hefur gjörbreytt fjármálalegu gagnsæi á heimsvísu.
Bankar, fjárfestingafyrirtæki, eftirlitsaðilar og aðrir þátttakendur á fjármálamörkuðum vita nú hvaða lögaðilar taka þátt í viðskiptum og hvernig mismunandi fyrirtæki tengjast hvert öðru. Þessi skýrleiki leiðir til betra áhættumats og eftirlits á alþjóðlegum mörkuðum.
Í gegnum árin hefur notkun LEI verið tekin upp í fjölmörgum reglugerðum fjármálamarkaða um allan heim. Til að mynda krefst Evrópusambandið LEI fyrir tilkynningu viðskipta samkvæmt MiFID II og MiFIR og í nokkrum öðrum regluferlum. Þessar reglur ná einnig til Íslands í gegnum EES-samninginn.
Í Bandaríkjunum varð Commodity Futures Trading Commission (CFTC) fyrsta eftirlitsstofnun heims til að krefjast notkunar LEI í tilkynningum um afleiðuviðskipti árið 2012. Í dag kemur LEI fram í mörgum regluverkum Bandaríkjanna. Foreign Direct Investment Risk Review Modernization Act (FDTA) er eitt nýlegt dæmi um slíka kröfu.
Á Indlandi hefur Seðlabanki Indlands (RBI) smám saman aukið kröfur um LEI á mörgum sviðum, þar á meðal í afleiðuviðskiptum, verðbréfum, gjaldeyris- og peningamörkuðum, stórum fyrirtækjalánum og háum greiðslum bæði innanlands og yfir landamæri. Að auki notar Indland LEI til að auðkenna erlenda eignastýringarfjárfesta.
Kröfur um LEI ná yfir regluumhverfi í löndum eins og Ástralíu, Kanada, Japan, Singapúr og mörgum öðrum lögsagnarumdæmum. Þessi alþjóðlega útbreiðsla sýnir hvernig auðkennið, sem varð til í kjölfar fjármálakreppunnar 2008, hefur orðið alþjóðlegur staðall fyrir auðkenningu lögaðila innan fjármálakerfisins.
Upprunalegur tilgangur LEI var að gera alþjóðlega fjármálakerfið gagnsærra og hjálpa til við að greina áhættu á skilvirkari hátt. Í dag hefur það svo sannarlega orðið útbreiddur alþjóðlegur staðall fyrir auðkenningu lögaðila.
Algengar spurningar
Geta aðeins bankar og fjármálastofnanir fengið LEI?
Nei. LEI var ekki hannað einungis fyrir banka. Ýmsar tegundir lögaðila geta fengið LEI, þar á meðal fyrirtæki, bankar, verðbréfasjóðir, vátryggingafélög, sjálfseignarstofnanir og önnur samtök sem uppfylla skilyrði fyrir útgáfu LEI.
Hvort LEI er skylda fyrir ákveðið fyrirtæki fer eftir starfsemi þess, viðskiptum og gildandi reglum. Ef þú ert ekki visst um hvort fyrirtækið þitt þarf LEI, skaltu hafa samband við eftirlitsaðila í þinni grein eða hafa samband við LEI System til að ræða málið.
Hvað gerist ef LEI er ekki endurnýjað?
Fyrirtæki þurfa að uppfæra LEI-gögn sín að minnsta kosti árlega. Við endurnýjun endurstaðfestir LOU-einingin gögn fyrirtækisins sem tengjast LEI með hliðsjón af opinberum skráningarheimildum til að tryggja að þau séu rétt og áreiðanleg.
Ef fyrirtæki endurnýjar ekki LEI fyrir gildistímalok breytist skráningarstaðan í ÚTRUNNIÐ (LAPSED). Í grunninn þýðir þessi staða að tilheyrandi LEI-gögn hafa ekki verið endurstaðfest innan tilskilins tíma. LEI-kóðinn sjálfur hverfur þó ekki og breytist ekki, og LEI-skráningin er áfram sýnileg almenningi í Global LEI Index.
Útrunnið LEI getur skapað vandamál þegar bankar, verðbréfamiðlarar, fjárfestingafyrirtæki eða aðrir þátttakendur á fjármálamörkuðum krefjast gilds LEI. Sem góðu heilli má endurnýja útrunnið LEI, og þegar fyrirtækið endurstaðfestir gögn sín verður staðan virk að nýju. Fyrirtækið heldur sama LEI-kóða.
Er greitt fyrir að fá LEI-kóða?
Já. Útgáfa og endurnýjun LEI eru greiddar þjónustur. Mikilvægt er að GLEIF selur ekki LEI-kóða beint til fyrirtækja. Þess í stað bera GLEIF-vottaðar LOU-einingar ábyrgð á útgáfu LEI og opinberri staðfestingu gagna. Að auki veita skráningarfulltrúar, eins og LEI System, LEI-þjónustu beint til fyrirtækja og tengja viðskiptavini við net GLEIF af vottuðum LEI-útgefendum.
Skráningarfulltrúi veitir viðskiptavinum innviði og þjónustu fyrir umsókn, endurnýjun, flutning og stýringu LEI-kóða. LOU-einingin sem er í samstarfi við skráningarfulltrúann sér um opinbera útgáfu og staðfestingu LEI.
Hver þjónustuaðili ákveður sjálfur gjöld fyrir útgáfu og endurnýjun LEI. Þannig gerir alþjóðlega LEI-kerfið þjónustuaðilum kleift að keppa, svo að fyrirtæki geta valið LEI-þjónustuaðila sem uppfyllir þarfir þeirra og fjárhagsáætlun. Byrjaðu LEI-skráningu þína í dag eða endurnýjaðu fyrirliggjandi LEI hjá LEI System.